HINDI PANGDISTRIBUHAN SA LOOB NG O SA LOOB NG ESTADOS UNIDOS, AUSTRALIA, CANADA O HAPON

• Unang Eurobonds ay naiprisa kanina; tatlong tranches ng EUR 700 milyon, EUR 700 milyon at EUR 600 milyon
• Maturities ng 3.5, 6.5 at 10 taon, nagdadala ng mga fixed na coupons sa 3.97%, 4.22% at 4.50%, ayon sa pagkakasunod-sunod
• Proseso upang bayaran ang bridge loan facility at para sa pangkalahatang corporate na layunin

Basel, Nobyembre 8, 2023 – Sandoz, ang global na lider sa henerikong at biosimilar na mga gamot, ngayon ay nag-anunsyo ng pag-isyu ng tatlong matagumpay na unang Eurobonds, na may kabuuang gross na kita ng EUR 2.0 bilyon.

Sumunod sa isang pag-umpisa sa transaction sa CHF noong nakaraang buwan, ang pag-isyu na ito ay tatak sa pagpasok ng Sandoz sa merkado ng utang na kapital ng EUR. Ang pag-isyu ngayon, sa pamamagitan ng subsidiary na Sandoz Finance B.V., ay nagresulta ring matagumpay at nagtatapos sa kasalukuyang pangangailangan ng pagpapalit ng kumpanya pagkatapos ng spin-off.

Sinabi ni Colin Bond, CFO ng Sandoz: “Ang mga unang bonds na ito ay kumakatawan sa karagdagang milestone para sa Sandoz, itinatag ito nang maayos bilang isang bagong issuer sa merkado ng bond ng EUR at lumilikha ng isang mapagkukunan at mabalansadong profile ng pagpapananalapi mula sa pananaw ng currency at maturity.”

Ang mga bonds ay nagdadala ng mga fixed na coupons na 3.97%, 4.22% at 4.50%, na may tenors na 3.5, 6.5 at 10 taon, matatapos sa 2027, 2030 at 2033, ayon sa pagkakasunod-sunod.

Ang mga kinita, kasama ng mga kinita mula sa nakaraang pag-isyu ng CHF, ay gagamitin para sa pagbabayad ng EUR 2.4 bilyong bridge loan at para sa pangkalahatang layunin ng korporasyon.

Patuloy na nagtatarget ang Sandoz ng isang net debt sa core EBITDA ratio ng 1.7 hanggang 2.0 at upang panatilihin ang solid investment grade rating nito.

Ang Sandoz ay nirarating na Baa2 (stable outlook) ng Moody’s at BBB (stable outlook) ng S&P, at parehong ahensya ay inaasahang magrarate ng mga bonds na may mga rating na Baa2 at BBB, ayon sa pagkakasunod-sunod.

Ang transaksyon ay pinamumunuan ng BNP Paribas, J.P. Morgan at Mizuho bilang Active Bookrunners; Ang Advestra at Linklaters ay nagsilbing legal na tagapayo para sa Sandoz.

Disclaimer
Ang Media Release na ito ay naglalaman ng mga pahayag na nakabatay sa hinaharap, na walang garantiya sa pagganap sa hinaharap. Ito ay inilabas batay sa pananaw at pag-aasumsiyon ng pamamahala tungkol sa mga pangyayari at pagganap ng negosyo sa panahon ng paglalabas ng mga pahayag. Ito ay nakasalalay sa mga panganib at kawalan ng katiyakan kabilang, ngunit hindi limitado sa, sa hinaharap na kondisyon pang-ekonomiya global, palitan ng mga rate, mga legal na probisyon, kondisyon ng merkado, mga gawain ng mga kompetidor at iba pang mga bagay labas ng kontrol ng Sandoz. Kung isa o higit pang mga panganib o kawalan ng katiyakan ay mangyari o kung ang mga nasa ilalim na pag-aasumsiyon ay mapatunayan na mali, ang aktuwal na resulta ay maaaring magbago nang malaki mula sa mga inaasahang o inaasahan.

Ang distribusyon ng Media Release na ito ay maaaring mapagbawalan ng batas sa ilang hurisdiksyon at mga tao na ang anumang dokumento o iba pang impormasyon na tinutukoy dito ay dapat malaman at sundin ang anumang gayong pagbawal. Anumang pagkukulang sa pagsunod sa mga nauugnay na batas sa securities sa ganitong hurisdiksyon ay maaaring paglabag sa mga batas sa securities ng ganitong hurisdiksyon.

Ang Media Release na ito ay hindi naghahayag o bumubuo ng bahagi ng isang alok upang ibenta ang mga securities ng Sandoz Group AG o ang paghikayat ng anumang alok upang subukan o iba pang bilhin ang mga securities ng Sandoz Group AG, sa anumang tao sa Australia, Canada, Hapon o Estados Unidos, o sa anumang hurisdiksyon kung saan ang alok o paghikayat ay iligal.

ANG PAGPAPAHAYAG NA PRESS AY HINDI ISANG ALERTA NG SECURITIES PARA SA PAGBENTA SA ESTADOS UNIDOS. MAHIHIGIT ANG MGA SECURITIES NG PAGBENTA SA ESTADOS UNIDOS NG WALANG REHISTRASYON O ISANG EKSEPSYON MULA SA REHISTRASYON. ANG MGA BONDS AY HINDI NAREHISTRA SA ESTADOS UNIDOS AT HINDI MAALOK O IBENTA SA LOOB NG ESTADOS UNIDOS O SA ANUMANG U.S. TAO, AT ANG PAGPAPAHAYAG NA ITO AY MAHIHIGIT SA DISTRIBUHIN SA ESTADOS UNIDOS.

EEA MiFID II / UK MiFIR mga propesyonal / ECPs lamang / Walang EEA o UK PRIIPS KID Tagapagtaguyod ng target market (MIFID II / UK MiFIR governance ng produkto) ay mga eligible na kontratista at propesyonal na kliyente lamang (lahat ng mga channel ng distribusyon). Walang EEA o UK PRIIPs pangunahing impormasyon dokumento (KID) ay naidala bilang hindi available sa retail sa EEA o UK.

Tungkol sa Sandoz
Ang Sandoz (SIX: SDZ; OTCQX: SDZNY) ay ang global na lider sa henerikong at biosimilar na mga gamot, na may isang estratehiya ng paglago na pinamumunuan ng kanyang Layunin: pangunguna sa access para sa mga pasyente. 22,000 tao ng higit sa 100 bansa ang nagtatrabaho upang ipadala ang mga gamot ng Sandoz sa humigit-kumulang 500 milyong pasyente sa buong mundo, na nagreresulta sa malaking pagtitipid sa pangangalagang pangkalusugan global at higit pang malaking kabuuang social impact. Ang kanyang nangungunang portfolio ng higit sa 1,500 produkto ay nakatuon sa mga sakit mula sa karaniwang sipon hanggang sa kanser. Ang punong-himpilan nito ay nasa Basel, Switzerland, ang Sandoz ay nagtataglay ng kasaysayan mula sa taong 1886. Ang kanyang kasaysayan ng mga pagtatapos ay kabilang ang Calcium Sandoz noong 1929, ang unang oral na penicillin sa mundo noong 1951, at ang unang biosimilar sa mundo noong 2006. Noong 2022, ang Sandoz ay nakakamit ng mga benta ng USD 9.1 bilyon at core EBITDA ng USD 1.9 bilyon.

Attachment

• Global EUR bond Nov 2023